Taxa Prime: definição e como funciona (2024)

Qual é a taxa de juros principal?

A taxa básica de juros é a porcentagem que os bancos comerciais dos EUA cobram de seus clientes com maior capacidade de crédito pelos empréstimos. Como todas as taxas de empréstimo, a taxa básica de juros deriva da taxa overnight dos fundos federais, definida pelo Federal Reserve em reuniões realizadas oito vezes por ano. A taxa de juros básica é a referência que os bancos e outros credores usam ao definir suas taxas de juros para cada categoria de empréstimo, desde cartões de crédito até empréstimos para automóveis e hipotecas.

No final de 2023, a taxa prime era de 8,5%.A taxa dos fundos federais naquela época foi fixada em 5,25 a 5,50%.

Como funciona a taxa básica de juros

Uma taxa de juros é a porcentagem do valor do empréstimo que um credor cobra. É a remuneração do credor, e o percentual varia de acordo com cada tipo de empréstimo. Geralmente, qualquer empréstimo não garantido, como saldo de cartão de crédito, cobra juros a uma taxa mais alta do que um empréstimo garantido, como um empréstimo para compra de um automóvel ou uma hipoteca.

A taxa que um indivíduo ou empresa recebe varia de acordo com o histórico de crédito do mutuário e outros detalhes financeiros.

Estas taxas são normalmente definidas como umtaxa percentual anual (APR).

A taxa de fundos federais

A taxa básica de juros, também chamada de taxa básica de juros, é em grande parte determinada pelataxa de fundos federaisdefinido peloComitê Federal de Mercado Aberto (FOMC)da Reserva Federal.

A taxa dos fundos federais é ataxa noturnabancos e outras instituições financeiras costumam emprestar dinheiro uns aos outros. O processo é um fluxo eletrônico constante de dinheiro que garante que cada banco tenha liquidez suficiente para operar no dia a dia.

A taxa principal

Os bancos geralmente usam uma fórmula de taxa de fundos federais + 3 para determinar a taxa básica de juros que cobra de seus melhores clientes, principalmente grandes empresas que contraem empréstimos e reembolsam empréstimos de forma mais ou menos constante.

Essa taxa básica de juros é o ponto de partida para todas as outras taxas de juros, que são fixadas na taxa básica de juros mais uma porcentagem adicional.

O banco define uma faixa de taxas de juros para cada tipo de empréstimo. As taxas cobradas aos mutuários individuais baseiam-se na suapontuações de crédito, renda e dívidas atuais.

Por exemplo, uma pessoa com uma pontuação de crédito excelente pode receber, digamos, uma taxa prime mais 9% por um cartão de crédito, enquanto um indivíduo com apenas uma pontuação boa pode receber uma taxa prime mais 15%.

Determinando a taxa básica

A taxa básica de juros é determinada por bancos individuais e usada como taxa básica para muitos tipos de empréstimos, incluindo empréstimos a pequenas empresas ecartões de crédito. A Reserva Federal não tem qualquer papel direto na definição da taxa básica de juros, mas a maioria das instituições financeiras opta por definir as suas taxas básicas com base, em parte, no nível-alvo da taxa dos fundos federais estabelecida pelo FOMC.

Uma das taxas prime mais utilizadas é aquela queJornal de Wall Streetpublica diariamente. Conforme observado acima, os bancos geralmente usam fundos federais + 3 para determinar a taxa básica de juros.

A taxa básica de juros nos Estados Unidos no início de fevereiro de 2024 é de 8,5%, como tem sido desde 27 de julho de 2023.Nessa altura, a taxa dos fundos federais foi fixada num objectivo entre 5,25% e 5,5%.

A taxa básica de juros aumentou desde maio de 2022, acompanhando os aumentos do FOMC na taxa dos fundos federais para combater a inflação elevada.

Embora outras instituições de serviços financeiros dos EUA registem regularmente quaisquer alterações que a Fed faz à sua taxa básica de juros e possam utilizá-las para justificar alterações às suas taxas básicas, as instituições não são obrigadas a alterar as suas taxas básicas na sequência das decisões da Fed.

Qual é o impacto da taxa básica de juros?

A taxa básica de juros afeta uma variedade de empréstimos bancários. Quando a taxa básica de juros aumenta, também aumenta o custo para obter empréstimos para pequenas empresas,linhas de crédito, empréstimos para automóveis, hipotecas e cartões de crédito.

A dívida com taxa de juros variável pode ser afetada pela taxa básica de juros porque um banco pode alterar sua taxa. Isto inclui cartões de crédito, bem como hipotecas de taxa variável, empréstimos para aquisição de habitação, empréstimos pessoais etaxa de juros variávelempréstimos estudantis.

A prime rate é reservada apenas aos clientes mais qualificados, aqueles que representam o menor valorrisco padrão. Se a taxa básica de juros for fixada em 5%, um credor ainda poderá oferecer taxas abaixo de 5% a clientes bem qualificados.

Como a taxa básica de juros afeta os mutuários?

A taxa básica de juros não é fixa e pode mudar ao longo do tempo com base em alterações na taxa de fundos federais, na inflação, na demanda por empréstimos e em outros fatores econômicos. Quando a taxa básica de juros muda, as taxas de juros sobre empréstimos e produtos financeiros baseados na taxa básica de juros também podem mudar.

A taxa básica de juros pode afetá-lo de diferentes maneiras, dependendo do tipo de empréstimo ou produto financeiro que você possui. Aqui estão algumas das formas mais comuns:

1. Empréstimos para aquisição de casa própria. Se um mutuário tiver umempréstimo para aquisição de casa própriaoulinha de crédito de home equity(HELOC), a taxa de juros do empréstimo pode ser baseada na taxa básica de juros. Se a taxa básica de juros aumentar, a taxa de juros do empréstimo para compra de uma casa própria também poderá aumentar, levando a pagamentos mensais mais elevados para o mutuário.
2. Hipotecas com taxas ajustáveis ​​(ARMs). Se um mutuário tiver um ARM vinculado à taxa básica de juros, um aumento na taxa básica de juros pode levar a um aumento na taxa de juros da hipoteca, resultando em pagamentos mensais mais elevados para o mutuário.
3. Saldos de cartão de crédito. Se o mutuário tiver um cartão de crédito com taxa de juros variável, a taxa de juros pode ser baseada na taxa básica de juros. Se a taxa básica de juros aumentar, a taxa de juros sobre novas compras com cartão de crédito também poderá aumentar, acarretando juros mais elevados para o mutuário.
4. Empréstimos para pequenas empresas. Se uma pequena empresa tiver um empréstimo com uma taxa de juros baseada na taxa básica de juros, um aumento na taxa básica de juros pode levar a um aumento na taxa de juros do empréstimo, resultando em pagamentos de empréstimos mais elevados para a empresa.

História da Taxa Prime

A taxa básica de juros remonta à década de 1930, quando os bancos a utilizaram pela primeira vez para definir taxas de juros para empréstimos de curto prazo aos seus clientes com maior capacidade de crédito, após aGrande Depressão. Nas décadas que se seguiram à Segunda Guerra Mundial, a taxa básica de juros permaneceu relativamente estável, oscilando em torno de 2% a 3%.

A taxa básica de juros começou a aumentar significativamente na década de 1970, quando os Estados Unidos vivenciaram uma recessão econômica e uma inflação elevada. A taxa preferencial atingiu o seu máximo histórico de 21,5% em Dezembro de 1980, quando a Reserva Federal procurou conter a inflação aumentando as taxas de juro.

Ao longo das décadas seguintes, a taxa básica de juros flutuou amplamente, reflectindo os altos e baixos da economia e espelhando em grande parte outras taxas de juro de referência. Durante períodos de crescimento económico, a taxa básica de juros tende a ser mais elevada, enquanto tende a ser mais baixa em períodos de recessão ou turbulência financeira.

O resultado final

A taxa básica de juros é a taxa de juros que os bancos comerciais cobram dos clientes com capacidade de crédito e é baseada na taxa overnight dos fundos federais do Federal Reserve.

Os bancos geralmente usam fundos federais + 3 para determinar a taxa básica de juros atual. A taxa constitui a base para outras taxas de juros, incluindo taxas para hipotecas, empréstimos para pequenas empresas ou empréstimos pessoais.