Uma diretriz simples para ajudá-lo a decidir qual priorizar.
Pontos de Vista de Fidelidade
Principais conclusões
- Se a taxa de juros da sua dívida for de 6% ou mais, geralmente você deve pagar a dívida antes de investir dinheiro adicional para a aposentadoria.
- Esta diretriz pressupõe que você já guardou algumas economias de emergência, capturou totalmente qualquer correspondência do empregador e pagou qualquer dívida de cartão de crédito.
- Também pressupõe que você está investindo em uma conta com vantagens fiscais e que os juros da sua dívida não são dedutíveis do imposto.
- Embora 6% seja normalmente o número crítico se você tiver uma alocação de ativos equilibrada, o número certo para você pode ser maior ou menor.
Escolher entre pagar dívidas e investir pode ser como tentar resolver um enigma.
Se você já tentou descobrir a resposta, provavelmente já se deparou com alguma versão deste conselho: compare a taxa de juros de sua dívida com o retorno que espera obter com seus investimentos e invista o dinheiro na opção com o valor percentual mais alto.
Embora esse conselho possa fazer sentido na teoria, não é exatamente fácil de colocar em prática. Além disso, mesmo os especialistas experientes têm dificuldade em prever taxas de retorno precisas, por isso não parece sensato basear a sua decisão num único número tirado do nada.
A regra dos 6%
Então, analisamos os números para chegar a uma fórmula mais clara (mais sobre nossa metodologia abaixo). Nossa conclusão? Para muitas pessoas, geralmente faz sentido pagar primeiro qualquer dívida com uma taxa de juros de 6% ou superior. Isso pressupõe que você tenha pelo menos 10 anos antes da aposentadoria, que esteja investindo em um portfólio equilibrado com cerca de 50% de alocação em ações e que esteja investindo em uma conta com vantagens fiscais, como 401(k) ou IRA.
Se a taxa de juros da sua dívida for inferior a 6% (e novamente, com base em nosso conjunto de suposições), provavelmente fará mais sentido investir esses dólares extras. Isso ocorre porque, com taxas de juros mais baixas, há uma chance maior de que o retorno do seu investimento de longo prazo supere o retorno do seu investimento que você obteria pagando sua dívida mais rapidamente.
Como ajustar
Embora 6% seja o número a ser lembrado se você tiver uma alocação de ativos equilibrada, você pode considerar um limite mais alto (ou mais baixo) se investir de forma mais (ou menos) agressiva. Aqui está a aparência do número crítico em diferentes níveis de agressividade, em cada caso considerando um indivíduo de 35 anos investindo para a aposentadoria em uma conta com vantagens fiscais.1
Por que o valor relevante muda com a alocação de ativos? Pode-se esperar que uma combinação de investimentos menos agressiva, ou seja, com uma menor alocação em ações, resulte em retornos ligeiramente mais baixos (em média) no longo prazo. E com retornos esperados de investimento ligeiramente mais baixos, o pagamento da dívida sai bem, mesmo com taxas de juro ligeiramente mais baixas.
O inverso vale para uma alocação de ativos mais agressiva. Uma maior alocação em ações pode resultar em retornos esperados mais elevados sobre os seus investimentos, o que significa que o investimento pode resultar no longo prazo, mesmo que a sua dívida tenha uma taxa de juro ligeiramente mais elevada.
Quando considerar nossa diretriz
Embora a regra dos 6% seja fácil de lembrar, há algumas letras miúdas que você deve entender antes de tentar colocá-la em ação. Ou seja, você deve certificar-se de marcar algumas outras caixas em sua lista de tarefas financeiras primeiro, antes mesmo de chegar à questão de saldar dívidas ou investir.
Por que essas outras tarefas têm prioridade? Pagar o mínimo, reservar uma reserva de dinheiro para emergências e saldar qualquer dívida de cartão de crédito são cruciais para estabelecer segurança financeira básica (além de proteger seupontuação de crédito), para que suas finanças possam sobreviver a qualquer obstáculo inesperado que a vida possa lançar em seu caminho. E uma correspondência com o empregador é essencialmente “dinheiro grátis”, que geralmente você deve tentar capturar integralmente.
Em suma, considere a regra ao decidir entre investir dólares não correspondidos para a aposentadoria ou pagar dívidas. (E se você tiver mais de uma dívida igual ou superior à taxa de juros relevante, trabalhe primeiro para eliminar sua dívida com taxa mais alta e depois passe para seu próximo valor mais alto e assim por diante.)
Mais sobre nossa metodologia2
Esta diretriz é baseada em estimativas de retornos futuros de investimentos3– o que, claro, não é garantido. Por outro lado, o “retorno” que você ganha por cada dólar de dívida que paga é de fato garantido (através dos juros extras que você evita).
A maioria das pessoas prefere uma aposta segura a uma aposta arriscada, por isso incorporamos uma margem adicional de segurança na nossa metodologia. Em essência, nossa diretriz pressupõe que você só escolheria investir (a aposta mais arriscada) se tivesse pelo menos 70% de chance de superar o retorno mais certo que você obteria ao pagar dívidas (com base em nossas estimativas de quais prováveis retornos de investimento futuros vai parecer).
Dito de outra forma, se a nossa metodologia2sugere que você deve investir, isso não significa que temos 100% de certeza de que o investimento dará certo. Mas acreditamos que deveria superar o retorno que você obteria com o pagamento de dívidas em cerca de 70% das vezes.
Precisa de ajuda para classificar suas prioridades financeiras? Considere entrar em contato com um profissional financeiro ou aprenda mais sobre como equilibrarpagando dívidas com poupança.
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